Другие модели разворота

Предыдущие модели разворота являются сравнительно сильными сигналами изменения тенденции. Ниже описываются индикаторы разворота, которые являются менее сильными сигналами перелома. Это "харами", вершины и основания "пинцет", свеча "захват за пояс", модели "две взлетевшие вороны" и "контратака". Ниже исследуются также такие сильные сигналы разворота, как "три черные вороны", "три горы", "три реки", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина и основание "башня".

Модель "харами" (harami pattern)

Модель "харами" ("беременная" в переводе с японского) - это свеча с маленьким телом, которое находится в пределах сравнительно длинного тела предшествующей свечи. Длинная свеча - это "мать", короткая - "плод", или "ребенок".

Свечи в модели поглощения должны различаться по цвету, в "харами" это необязательно. Хотя чаще всего она состоит из контрастных свечей. У второй свечи должно быть маленькое тело, а у первой -большое. Тело второе свечи находится внутри первой. Размеры и взаимное расположение теней значения не имеют. Чем меньше второе тело, тем более значима модель.

Как правило, "харами" подтверждает окончание предшествующей тенденции и переход во флэт. Иногда модель предупреждает о кардинальном изменении тенденции.

Существует разновидность харами, которая называется "крест харами". В этой модели вместо маленькой второй свечи появляется додж. "Крест харами" относится к числу наиболее значимых сигналов разворота вследствие того, что он содержит всесильного доджа. Крест харами иногда называют "моделью, приводящей в ужас" (petrifying pattern). Кресты харами более эффективны на вершине рынка.

Харами отражает неравномерность в развитии рынка. После восходящей тенденции, завершающейся мощным белым телом, появляется свеча с маленьким телом, свидетельствующая о неопределенности. Это говорит о слабости быков и, следовательно, о возможном изменении тенденции. Для бычьего харами все с точностью до наоборот.

Вершины и основания "пинцет" (tweezers tops and bottoms)

Модель "пинцет" представляет собой две и более свечи с одинаковыми максимумами или минимумами. Название модели происходит от того, что образующие ее свечи напоминают раздвоенные зубцы пинцета. На повышающимся рынке "вершина "пинцет" образуется там, где появляются два идентичных ценовых максимума. На понижающемся рынке "основание "пинцет" образуется там, где совпадают два ценовых минимума.

Пинцеты могут быть образованы тенями, телами или доджами. Они формируются в следующие друг за другом или близкие торговые дни и, как правило, не являются сильными сигналами разворота. Их значимость возрастает возрастает, если они появляются после продолжительной тенденции или если их медвежий характер (или бычий) подтверждается другими сигналами свечей.

На долгосрочных графиках вершины и основания "пинцет", образованные в течение последовательных торговых сессий, могут служить важными сигналами разворота. При этом необязательно, чтобы они подтверждались другими сигналами свечей.

Свечи "захват за пояс" (belt-hold lilies)

Захват за пояс - это свеча, которая может носить и бычий, и медвежий характер.

Бычий захват за пояс представляет собой длинную белую свечу, которая открывается на уровне дневного минимума (или имеет очень маленькую нижнюю тень), а затем в течение дня движется вверх. Ее также называют белой свечой со срезанным основанием. Если рынок находится в области низких цен, и появляется длинная белая свеча "захват за пояс", то на рынке весьма вероятно повышение цены.

Медвежий захват за пояс представляет собой длинную черную свечу со срезанной вершиной. Если рынок находится в области высоких цен и появляется медвежий захват за пояс, то вероятен разворот на вершине.

Чем длиннее свеча захват за пояс, тем большее значение она имеет для последующего развития рынка. Эти свечи также значимы, если они долго не появлялись на графике.

Если последующая цена закрытия выше оказывается выше медвежьего захвата за пояс, то высока вероятность возобновления восходящей тенденции. Если последующая цена закрытия оказывается ниже бычьего белого захвата за пояс, то давление продавцов снова усиливается.

Две взлетевшие вороны (upside-gap two crows)

Слово "взлетевшие" означает разрыв между малым телом первой черной свечи и телом предыдущей свечи (как правило, предыдущая свеча имеет длинное белое тело). "Ворон" в модели образуют две черные свечи. Эта модель имеет медвежий характер. В идеальной модели "две взлетевшие вороны" цена открытия второй черной свечи выше цены открытия первой черной свечи, а цена закрытия находится ниже цены закрытия первой черной свечи.

На рынке наблюдается восходящая тенденция. Хотя цена открытия образует ценовой разрыв вверх, новые максимумы не могут удержаться в течение дня, и на рынке возникает черная свеча. Но у быков еще есть резервы, поскольку цена закрытия черной свечи держится выше цены закрытия предыдущего дня.

Во время третьей торговой сессии рынок приобретает еще больше медвежьих черт: появляется новый максимум, с которого цена начинает понижаться вплоть до закрытия торговой сессии. Но наиболее отрицательный результат в том, что цена закрытия опускается ниже цены закрытия предшествующего дня. Значит, быки не так сильны. Если на четвертый день цене не удается подняться вверх, то следует ожидать падения цен.

Существует модель, напоминающая двух взлетевших ворон, но носящая бычий характер. Это "удержание на татами". Первые три свечи подобны свечам в двух взлетевших воронах. Но за ними следует еще одна черная свеча. Если следующая свеча окажется белой и ее цена открытия образует ценовой разрыв с верхней тенью последней черной свечи, или ее цена закрытия окажется выше максимума последней черной свечи, - то можно покупать.

Эта модель может включать в себя две, три или четыре черные свечи. Две взлетевшие вороны и удержание на татами встречаются достаточно редко. Главное отличие удержания на татами состоит в появлении белой свечи в конце модели, что превращает ее в бычий сигнал. Поэтому при открытии позиции на основании двух взлетевших ворон уровень стоп-лосс лучше всего устанавливать выше максимальной цены второй черной свечи.

Три черные вороны (three black crows)

Если на графике появляются три последовательно понижающиеся черные свечи, то возникает модель "три черные вороны". Эта модель предвещает падение цен, если появляется после долгой восходящей тенденции или в области высоких цен. Цены закрытия трех свечей должны находится на уровне минимальных цен или недалеко от них. Цена открытия каждой свечи должна находится внутри тела предыдущей свечи. Доверие аналитика к этой модели будет большим, если тело первой свечи в ряду трех ворон находится ниже максимума белой свечи предыдущей торговой сессии.

Если цены открытия второй и третьей черных свечей находятся на уровне цены закрытия предшествующей черной свечи (или вблизи нее), модель называется "три одинаковые черные вороны" (identical three crows). Она считается более сильным медвежьим сигналом, но встречается очень редко.

Модель "контратака" (counterattack lines)

Модель "контратака" образована двумя свечами контрастных цветов с одинаковыми ценами закрытия.

Бычья контратака возникает во время падения цен. Первой появляется длинная черная свеча. Следующая торговая сессия открывается значительно ниже, медведи уверенны в себе. Но быки затевают контратаку, подталкивая цены вверх так, что рынок возвращается к цене закрытия предыдущей торговой сессии. Быкам удается сдержать нисходящую тенденцию. Бычья контратака подобна просвету в облаках. Но просвет в облаках более значимый сигнал, т.к. белая свеча перекрывает значительную часть черного тела. Но к бычьей контратаке тоже надо относится с уважением.

Бычья контратака также похожа на модель "в основании". Различие состоит в том, что белая контратакующая свеча длиннее белой свечи модели "в основании". В бычьей контратаке рынок открывается значительно ниже черной свечи. В модели "в основании" рынок открывается лишь незначительно ниже черной свечи.

Для медвежьей контратаки выводы аналогичные.

Важное требование к модели "контратака" заключается в том, что цена открытия второй сессии должна быть значительно выше (в случае медвежьей контратаки) или существенно ниже (в случае бычьей контратаки) предыдущей свечи. При открытии второй сессии рынок энергично продвигается в направлении первоначальной тенденции. А затем сюрприз! И разворот.

Три горы и три реки (three mountains and three rivers)

Существует еще одна группа моделей вершин и оснований, для формирования которых требуется более длительное время. К ней относятся следующие модели: "три горы", "три реки", вершина "три Будды", перевернутая модель "три Будды", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина "башня" и основание "башня".

Вершина "три горы" образуется тогда, когда цена три раза отталкивается от определенного максимума или делает три попытки достичь нового максимума (три восходящие волны, третья волна должна быть самой высокой). Вершина последней горы должна получить подтверждение в виде медвежьей модели или свечи (например, доджи или завесы из темных облаков).

Если в модели "три горы" самой высокой является средняя вершина, то говорят об вершине "три Будды" (three Buddha).

Полной противоположностью вершины "три горы" является основание "три реки". Эта модель появляется там, где рынок три раза подвергает проверке уровень минимальных цен. Сигнал разворота в основании подтверждается, когда цены превышают уровень промежуточных пиков данной модели. Аналогом западной модели "перевернутая Голова - Плечи" является перевернутая модель "три Будды".

Очень часто каждая гора (или река) образуется как определенная комбинация свечей - комбинация разворота.

Сигнал к покупке или продаже для трех гор, трех рек и Будд возникает при прорыве "линии шеи".

Пологие вершины и основания "сковорода"

Пологая вершина (dumpling top) образуется свечами с короткими телами. Ценовой разрыв вниз подтверждает образование пологой вершины. Эта модель идентична западной "закругленной вершине" (rounded top). Необходимым элементом пологой вершины и ее подтверждением является открытое вниз окно.

Основание "сковорода" (fry pan bottom) формируется на понижательном тренде, когда цены образуют впадину. Затем открывается окно вверх. Внешне модель похожа на "закругленное основание" и состоит из свечей с маленькими телами.

Вершины и основания "башня" (tower tops and bottoms)

Вершина "башня" возникает при восходящей тенденции, когда появляется длинная белая свеча (или серия белых свеч). Затем повышение рынка замедляется и начинается снижение. Вершина "башня" считается сформированной после появления одной или нескольких длинных черных свечей. Длинные свечи этой модели напоминают высокие башни — отсюда и название.

Основание "башня" формируется в области низких цен при нисходящей тенденции. После появления одной или нескольких длинных черных свечей наступает короткая пауза. Затем появляется одна или несколько длинных белых свечей.

Ближайший западный аналог - V-образная модель разворота. Башни очень похожи на пологую вершину и основание "сковорода". Основное различие в том, что в башнях до и после разворота рынка появляются длинные свечи, а пологая вершина и основание "сковорода" имеют окна. Кроме того, свечи, образующие башни, длиннее, чем в пологой вершине и сковороде. И та, и другая модели - важнейшие модели разворота.

Особое основание "три реки" (unique three river bottom)

Это сигнал разворота нисходящей тенденции. Сначала идет длинная черная свеча, затем черная свеча, цена закрытия которой выше цены закрытия первой свечи, а третья свеча представляет собой маленькое тело белого цвета. Третья свеча указывает на то, что давление продавцов истощилось.